Sim, há risco.
O relay pode saber seu IP e pode precisar entregar sob ordem judicial.
Solucao é vpn, tor, i2p, etc.
Se vc usa amethyst, as versões novas já vem com tor embutido, acredito que padrão.
Mas seus posts antigos podem entregar sua identidade se vc iniciou no nostr sem se preocupar com isso.
Note que existem muitas camadas, e o relay provavelmente estará em outro país e outra jurisdição, mas todo cuidado é pouco dependendo do que vc quiser falar.
Se cuide!

 

 Os relays ele tem um período que fica armazenado ? 

 Cada relay terá sua política.
Uma coisa chata é que ainda não há um padrão para os relays informarem esses tipos de coisas, como política de retenção de dados.
Mesmo os relays mais antigos e os pagos ainda tem muito o que melhorar. 
Mas o nostr só vai pra frente e as coisas só vão melhorando se tiverem usuários, importante a gente ficar aqui.