从中长期来看，有几点想法供参考：

第一是对美出口占比高的谨慎，中美大前景已不可逆，美方向的业务已从增量变为不定期发生的风险。

第二是与幼儿青少年需求相关的方向谨慎，加大对中年品质消费和老年刚性消费方向的投资，在各种拖延下人口结构和总量都不乐观，局部需求确定性更强。

第三不考虑与房地产关系紧密，特别是与竣工端联系紧密的品种，超级定力下房地产出清周期可能比想象的长。

第四是对于高杠杆类生意，内生性现金流差，对普通股东不友好，资产和业务复杂模糊的规避，经济平庸期暴雷和主动出老千的概率大大提升。

第五，相比短期业绩增速，更看重其ROE的水平和稳定性，也更看重企业对股东的友好性。行业弹性虽然下降，但经济平缓下其实更有利于龙头企业，更有利于资本开支的下降和ROE的提升，这其实反而提升了长期股东回报。但这有赖于生意本质的优秀，或者竞争优势的显著，以及企业股东回报意识的加强。